금을 가장 싸게 사는 곳은 한국거래소의 KRX 금시장입니다. 사고팔 때 증권사 수수료 0.3% 안팎만 내면 되고, 수익에 세금이 붙지 않습니다.

1,000만 원어치를 사서 금값이 10% 오른 뒤 팔아 보면 차이가 확 보입니다. KRX 금시장은 93만 원의 수익이 발생하는 반면, 같은 금을 골드바로 샀다면 104만 원의 손해를 보게 됩니다. 금값은 똑같이 올랐는데, 어디서 샀느냐 하나로 197만 원이나 차이가 납니다.

예외도 있습니다. ISA나 연금저축·IRP 계좌가 있다면 그 안에서 금현물 ETF를 사면 KRX와 비슷하거나 오히려 조금 더 많은 수익을 낼 수 있습니다. 반대로 골드바는 사는 순간 판매 마진과 부가세 10%가 한꺼번에 붙어서, 금값이 20% 넘게 올라야 겨우 본전입니다.

ISA·연금저축·IRP — 나라가 세금을 깎아 주거나 뒤로 미뤄 주는 특별한 계좌입니다. 대신 정해진 기간 동안 돈을 넣어 둬야 합니다.

부가세(부가가치세) — 물건을 살 때 값에 얹어서 내는 세금입니다. 금을 금덩이로 사면 값의 10%가 붙습니다.

국제 금값은 2026년 1월 29일 온스(약 31g)당 5,405달러로 가장 높았습니다. 9월 25일에는 4,261달러까지 내려와 꼭대기보다 21%쯤 싸졌습니다. “이참에 조금 사 둘까” 하는 생각이 드셨다면, 무엇을 살지보다 어디서 살지부터 정하시는 게 좋습니다.

금 구매 4가지 방법

표에서는 사고팔 때 드는 돈과 수익에 붙는 세금, 이 두 줄만 보시면 됩니다. 금은 예금처럼 이자가 붙지 않아서 벌 수 있는 돈이 금값이 오른 만큼뿐입니다. 그러니 살 때와 팔 때 드는 비용이 적을수록 수익이 커집니다.

15.4% 세금(배당소득세) — 수익에서 15.4%를 떼는 세금입니다. 100만 원을 벌면 15만 4,000원을 냅니다.

이자·배당 2,000만 원(금융소득종합과세) — 한 해 이자와 배당이 2,000만 원을 넘으면, 월급 같은 다른 소득과 합쳐 더 높은 세율을 매깁니다. 금현물 ETF와 골드뱅킹에서 난 수익도 여기에 들어갑니다. 자세한 내용은 금융소득 2,000만 원과 1,000만 원에 있습니다.

KRX 금시장 — 주식처럼 사는 진짜 금

KRX 금시장은 한국거래소가 2014년 3월 24일에 연 금 시장입니다. 증권사에서 금현물 계좌라는 금 전용 계좌를 하나 열면, 주식 앱에서 주식 사듯 금을 사고팔 수 있습니다. 주식 계좌가 이미 있다면 대부분 앱에서 바로 만들 수 있습니다.

1g씩 살 수 있어서 부담도 적습니다. 추석 연휴 전 마지막 거래일인 2026년 9월 23일 값이 1g에 18만 9,500원이었습니다. 거래 시간은 주식과 같은 오전 9시부터 오후 3시 30분까지입니다.

화면 속 숫자만 사는 것이 아닙니다. 내가 산 금은 순도 99.99% 골드바로 한국예탁결제원 금고에 실제로 보관돼 있습니다. 금고 속 금덩이에 내 몫만큼 이름표가 붙어 있다고 생각하시면 됩니다.

세금이 붙지 않는 건 법에 그렇게 정해 두었기 때문입니다. 이 시장 안에서 사고파는 금에는 부가세를 매기지 않고, 금고에서 꺼낼 때만 매깁니다. 팔아서 남긴 수익에도 세금이 붙지 않는데, 세금을 매기는 대상을 적어 둔 법 목록에 금이 빠져 있어서입니다. 한국거래소도 이자·배당 2,000만 원에 합쳐지지 않는다고 안내합니다. 근거가 되는 법 조문은 글 아래 참고 자료에 달아 두었습니다.

다만 금덩이로 꺼낼 때는 100g이나 1kg 단위로만 되고, 부가세 10%에 금덩이 1개당 2만 원 안팎의 비용이 더 듭니다. 9월 23일 값으로 100g이면 1,895만 원어치라, 부가세만 190만 원 가까이 됩니다. 또 금 전용 계좌에서만 거래되기 때문에 ISA나 연금 계좌 안에서는 살 수 없습니다.

KRX 금이 싼 이유는 하나 더 있습니다. 이 시장에서 팔 금을 외국에서 들여올 때 관세(수입품에 붙는 세금)를 면제해 주기 때문입니다. 원래 2026년 12월 31일에 끝날 혜택이었는데, 정부가 2026년 세제개편안에서 2029년 12월 31일까지 늘리기로 했습니다. 국회를 통과하면 확정됩니다.

금현물 ETF — 연금 계좌에 담는 금

금현물 ETF는 운용사가 진짜 금을 사서 금고에 넣어 두고, 그 금을 잘게 나눠 주식처럼 파는 상품입니다. 피자 한 판을 조각으로 나눠 파는 것과 비슷합니다. 대표 종목은 TIGER KRX금현물(1년 보수 0.15%)과 ACE KRX금현물(0.19%)입니다. 평소 쓰던 주식 계좌에서 1주씩 사면 됩니다.

총보수 — 운용사가 금을 맡아 관리해 주는 값으로, 1년마다 떼 가는 돈입니다. 0.19%면 1,000만 원을 1년 맡길 때 1만 9,000원쯤입니다. 따로 청구하지 않고 가격에서 조금씩 빠집니다. 더 자세한 내용은 ETF 비용과 추적오차에 있습니다.

KRX 금시장과 다른 점은 세금입니다. 금현물 ETF는 팔아서 남긴 수익의 15.4%를 세금으로 뗍니다. 국내 주식만 담은 ETF는 이 세금이 없지만, 금을 담은 ETF에는 붙습니다.

그렇다고 KRX가 무조건 나은 것은 아닙니다. 어느 계좌에서 사느냐에 따라 세금이 달라지기 때문입니다.

연금 계좌는 세금을 나중으로 미뤄 주고, 세율도 낮춰 줍니다. 계좌별 규칙은 연금저축 vs IRP와 ISA 계좌에 정리해 두었습니다.

이름에 ’선물’이 붙은 금 ETF는 다릅니다 — ‘골드선물’ ETF는 진짜 금이 아니라 “나중에 금을 이 값에 사고팔자”는 약속(선물)에 투자합니다. 이 약속을 주기적으로 갈아타는 비용이 들어서, 수익이 금값을 그대로 따라가지 못할 수 있습니다. 진짜 금을 원하시면 이름에 ‘금현물’이 있는지 보세요.

골드뱅킹 — 은행 통장으로 0.01g씩

골드뱅킹은 은행에 돈을 넣으면 그날 금값으로 바꿔 금 무게로 적어 주는 통장입니다. 0.01g씩 살 수 있어서 매달 몇만 원씩 모으기 좋고, 은행 앱 하나로 다 된다는 것도 장점입니다.

대신 주의할 점이 두 가지 있습니다. 하나는 사고팔 때의 값 차이입니다. 우리은행은 살 때는 기준값보다 1% 비싸게, 팔 때는 1% 싸게 쳐 줍니다. 사자마자 팔아도 2%쯤 손해를 보니, 금값이 2% 넘게 올라야 본전입니다. 다른 하나는 세금입니다. 세법에서는 골드뱅킹을 금이 아니라 ’금값을 따라 움직이는 증서’로 취급해서, 수익의 15.4%를 은행이 먼저 떼고 돌려줍니다.

이름은 통장이지만 예금자보호가 되지 않고 원금도 보장되지 않습니다. 은행 스스로도 이 상품을 가장 위험한 등급으로 분류합니다. 또 금값은 달러로 매겨지기 때문에, 환율이 내리면 금값이 그대로여도 잔고가 줄어듭니다. 예금자보호가 어디까지인지는 예금자보호 1억 원에서 확인하실 수 있습니다.

골드바 — 손에 쥐는 금, 가장 비싼 입장료

골드바는 손에 쥘 수 있는 진짜 금덩이입니다. 그런데 사는 순간 판매 마진과 부가세 10%가 한꺼번에 붙습니다. 판매 마진은 파는 곳이 금값 위에 얹는 몫입니다. 우리은행이 공개한 조건은 이렇습니다.

10g짜리 하나로 계산해 보겠습니다. 금값을 9월 23일 KRX 값인 1g 18만 9,500원으로 치면, 금 10g의 값은 189만 5,000원입니다. 여기에 마진 6%를 붙이면 200만 8,700원, 부가세 10%까지 얹으면 220만 9,570원을 내야 합니다. 그런데 사자마자 은행에 되팔면 5%를 덜 쳐 줘서 180만 250원만 돌려받습니다. 금값은 그대로인데 40만 원의 손해를 보게 되는 셈입니다.

값이 싼 한 돈짜리를 고른다고 비용이 줄지도 않습니다. 골드바는 작을수록 오히려 더 비쌉니다. 한 돈은 마진이 17%나 되고, 부가세와 되팔 때 덜 받는 8%까지 합치면 금값이 40% 가까이 올라야 본전입니다.

그렇다고 골드바가 나쁘기만 한 것은 아닙니다. 수익에 세금이 붙지 않고, 이자·배당 2,000만 원에도 합쳐지지 않습니다. 돌 선물처럼 진짜 금덩이가 꼭 필요하다면 이 비용을 알고 사시면 됩니다. 다만 금값이 오를 때 돈을 벌려는 목적이라면 가장 불리한 방법입니다.

1,000만원을 산다면 가장 이득보는 방법은?

1,000만 원어치를 네 가지 방법으로 각각 샀다고 해 보겠습니다. 1년 뒤 금값이 10% 올랐을 때 판다고 치고, 앞에서 본 비용을 그대로 넣어 계산했습니다.

• KRX 금시장: 살 때·팔 때 수수료 0.3%씩
• 금현물 ETF: 1년 보수 0.19%
• 골드뱅킹: 살 때 1% 비싸게, 팔 때 1% 싸게
• 골드바 10g: 살 때 마진 6%와 부가세 10%, 팔 때 5% 덜 받음

일반 계좌끼리 놓고 보면 KRX 금시장이 1등입니다. 금현물 ETF보다 10만 원, 골드뱅킹보다 27만 원의 수익이 더 발생하고, 골드바와는 197만 원이나 차이가 납니다. ETF를 사고팔 때 드는 증권사 수수료는 회사마다 달라서 계산에서 뺐습니다.

표에서 눈에 띄는 건 ISA 계좌에서 산 금현물 ETF입니다. 수익 98만 원이 세금 없는 한도(200만 원) 안에 들어가 세금 15만 원이 빠지니, KRX보다 5만 원의 수익이 더 발생합니다. 다만 이 혜택은 ISA를 3년 채워야 받을 수 있고, 200만 원 한도는 그 계좌의 다른 투자 수익과 함께 쓰는 한도입니다. 연금저축·IRP에서 산 ETF도 팔 때 세금을 떼지 않아 1,098만 원이 계좌에 그대로 있고, 세금은 나중에 연금을 받을 때 냅니다.

한국거래소가 직접 계산해 둔 결과도 비슷합니다. 2020년 1월 3일 값으로 “사고 나서 금값이 3% 오르면”을 따져 봤더니, KRX 금시장은 +2.4%, 골드뱅킹 통장은 +0.8%의 수익이 발생한 반면, 은행에서 산 금덩이는 −15.3%, 금은방 금덩이는 −15.7%의 손해를 봤습니다.

이번에는 거꾸로 금값이 몇 % 올라야 본전이 되는지 따져 보겠습니다. 차이가 한눈에 보입니다.

결국 가장 이득인 방법은 어느 계좌로 사느냐에 달려 있습니다. 일반 계좌라면 KRX 금시장이고, ISA나 연금 계좌가 있다면 그 안에서 금현물 ETF를 사는 쪽이 비슷하거나 더 많은 수익을 냅니다. 상황별로 정리하면 이렇습니다.

구매 전 주의사항 2가지

첫째, ’OO금거래소’는 한국거래소가 아닙니다. 이름이 비슷한 민간 금 가게가 많은데, 한국거래소는 이런 업체들이 거래소와 아무 관련이 없다고 따로 알리고 있습니다. KRX 금시장은 증권사 앱에서 직접 주문하는 방식뿐입니다. 돈을 먼저 보내라는 홈페이지나 리딩방(투자 추천 채팅방)에서 권하는 거래는 KRX 금시장과 상관없습니다. “수익을 보장한다”며 입금부터 하라는 곳은 피하세요.

둘째, 원화 금값에는 환율이 곱해져 있습니다. 국제 금값은 달러로 매겨지기 때문에, 금값이 그대로여도 원·달러 환율이 내리면 내 금의 원화 가치는 줄어듭니다. 금값이 언제 오르고 내리는지는 금값이 떨어졌습니다에서 풀어 두었습니다.

참고 자료

• 한국거래소 — KRX금시장 개요와 장점 — 2014년 3월 24일 개설, KRX 금시장·골드뱅킹·금펀드 비교표(수수료 0.3% 내외, 인출비용 1개당 2만 원 내외), 세제 혜택(부가세 면제, 양도·배당소득세 비과세, 금융소득종합과세 대상 아님, 관세 면제로 가격 인하 효과), 매매제도(1g 단위, 인출 100g·1kg, 09:00~15:30), 2020년 1월 3일 가격으로 한 3% 상승 수익률 비교, 민간 금거래소와 무관하다는 안내
• 한국거래소 — 금현물거래계좌 개설방법 — 금현물 전용 계좌, 대면·비대면 개설이 되는 증권사 목록
• 국가법령정보센터 — 조세특례제한법 제126조의7 — 금 현물시장에서 거래되는 금지금의 부가가치세 면제(①), 보관기관에서 인출할 때 부가세 과세(④), 수입 금지금 관세 면제 기한 2026년 12월 31일(⑨)
• 국가법령정보센터 — 소득세법 제94조 — 양도소득세를 매기는 자산 목록. 금 실물은 들어 있지 않음
• 국가법령정보센터 — 소득세법 시행령 제26조의3 — 파생결합증권으로부터의 이익을 배당소득으로 보는 규정 (골드뱅킹 차익 15.4%의 근거)
• 한국거래소 — ETF 세금제도 — 국내주식형이 아닌 기타 ETF는 매매차익과 과표기준가격 상승분 중 작은 쪽에 배당소득세 15.4%
• 미래에셋자산운용 — TIGER KRX금현물 — 2025년 6월 24일 상장, 총보수 연 0.15%, 연금저축 100%·퇴직연금(DC·IRP) 70%까지 투자 가능, 금선물 ETF와의 차이
• 한국투자신탁운용 — ACE KRX금현물 — 총보수 연 0.19%, 기초지수 KRX 금현물지수
• 금융감독원 통합연금포털 — 연금저축 제도안내 — 55세 이후 연금 수령 시 연 1,500만 원 이하는 분리과세 3.3~5.5%, 중도해지 시 기타소득세 16.5%
• 우리은행 — 골드뱅킹 가이드 — 기준가격(국제 금값×환율), 살 때 +1%·팔 때 −1%, 매매차익 배당소득세 15.4%, 예금자보호 비대상, 위험등급 1등급
• 우리은행 — 골드바 안내 — 골드바 5종(3.75g~1kg), 판매마진율 17%·6%·6%·4.9%·4.8%, 매입마진율 8%·5%, 살 때 부가세 10%, 예금자보호 비대상
• 재정경제부 — 「2026년 세제개편안」 발표 (2026.8.3.) — 상세본 21쪽 현행 ISA 비과세 한도(일반형 200만 원·서민형 400만 원, 초과분 9% 분리과세, 최소 3년), 163쪽 수입 금지금 관세 면제 기한을 2029년 12월 31일로 연장
• 대한민국 정책브리핑 — 2026년 세제개편안 정부안 확정 — 2026년 9월 1일 국무회의 의결, 9월 3일까지 국회 제출해 정기국회에서 심사 예정
• 국회 의안정보시스템 — 세법 개정안의 국회 심사 진행 상황
• LBMA — 귀금속 기준가격 — 금 오후 기준가격(온스당) 2026년 1월 29일 5,405달러, 9월 25일 4,261.05달러
• 네이버페이 증권 — 국내 금 시세 — KRX 금시장 1g 가격, 2026년 9월 23일 종가 18만 9,500원

이 글은 한국거래소의 KRX 금시장·ETF 세금 안내, 국가법령정보센터의 조세특례제한법·소득세법 조문, 운용사와 은행의 상품 공시, 금융감독원 통합연금포털, 재정경제부 2026년 세제개편안을 바탕으로 정리했습니다. 수수료·마진율·총보수는 판매처가 바꿀 수 있고, 은행마다 조건이 다릅니다. 본문 계산은 비교를 위한 가정이며 금값의 방향을 전망하지 않습니다. 금이나 금 관련 상품의 매수·매도를 권유하지 않으며, 실제 거래 전에는 이용할 증권사·은행의 최신 안내를 확인하세요. (본문 기준일: 2026년 9월 26일)